止赢的方法与原则

【文摘精选】 2020-03-24 22:52:55内容及图片来源于网络,如有侵权请联系5314711@qq.com
股市里最痛苦的事不是亏损,而是本来盈利,最后因为错误的操作导致亏损。所谓止赢,就是在盈利的前提下,在股价触及到成本价之前,果断抛售的措施。止赢的方法包括两项内容。
第一项:止赢位及确定方法
止赢位即投资者所能忍受的股价回调的最低价位,根据经验,确定止赢位的方法通常有两种:
a.均线法。移动平均线所代表的价位,可近似地看作最近n个交易日(n代表天数)内,股票筹码的平均成本价。候鸟法则通常将30日均线作为止赢的点位,具体操作分为两种情况,一是当股价温和跌破30日均线,假如5个交易日内不能收复,二是当股价迅猛跌破30日均线,反弹时未能成功站上30日均线。除30日均线外,长线投资者可以60日均线作为止赢位,而短线的投资者可以5日或10日均线作为止赢位,超短线投资者可以60分钟或120分钟线作为止赢位等,投资者可根据自己的风险偏好去自主设定。
b.比例法。比例法确定止赢位的基本思想是,根据总盈利水平不同,设定盈利部分的不同比例,作为股价回调的最大额度。举例而言,假如某投资者以每股10元的价格买入一只股票,其止赢位的确定如表所
示,可以看出,股价上涨幅度越大,盈利比例越高,止赢比例的设定越低,因为随着股价的上涨,个股的盈利空间在逐步缩小,边际盈利能力在下降。当然,不同风格的投资者,可以根据自己的喜好来设定止赢比例,一般来说,积极的投资者止赢比例设定得高些,防守的投资者止赢比例设定得低些。
第一步:不同盈利比例下止赢位的确定除上述两种方法外,投资者还可以利用指标法、估值法等确定止赢位,当然,还可以将这些方法综合起来使用,可能会收获出其不意的效果。
第二步:提前止赢或推迟止赢的条件
在股市里,任何法则都不是万能的,只有在满足适用条件的时候才发挥作用。前文所讲的止赢方法,适用于股市的大多数情况,但在特别条件下,投资者应该提前或推迟止赢。
提前止赢的条件:
判断大盘已经见顶。
技术上看,连续缩量上涨之后的第一次放量滞涨。
所属板块整体被严重高估,其他个股出现萎靡迹象。
上市公司突发重大利空。
短期连续涨幅超过100%。
推迟止赢的条件(除非有足够的把握,一般不建议推迟止赢):
a.因系统性风险导致的突发性连续下跌,后市反弹概率较大。如2007年的5.30行情,在调高股票交易印花税利空打击下,大盘连续迅猛杀跌,多数个股连续跌停,此后展开报复性反弹,并在2个月内创出新
高。
b.技术上看,前期呈现温和上升态势,成交量相对稳定,突然出现迅猛的无量杀跌,在K线图上划出V字形的“挖坑行情”。
内容摘抄自《超脑行为金融学》
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